I prezzi del petrolio aumentano insieme ai rischi geopolitici
L’Unione Europea introduce nuove sanzioni contro la flotta di petroliere russe
Come scrive l’autorevole portale internet Oilprice, “i prezzi del petrolio hanno finalmente digerito le promesse riduzioni della produzione petrolifera, confermate per il 2025 dal recente incontro dei Paesi esportatori di petrolio dell’OPEC+, e ora questa settimana la potenziale minaccia di sanzioni internazionali”, comprese le nuove sanzioni del G7 contro la cosiddetta “flotta di petroliere ombra” della Russia, le preoccupazioni della Cina sui continui acquisti di petrolio iraniano dopo l’arrivo di Donald Trump al potere negli Stati Uniti, nonché possibili sanzioni contro il programma nucleare di Teheran. Tutte queste preoccupazioni hanno aumentato il premio sui prezzi del petrolio per il “rischio geopolitico”, spingendo i prezzi del Brent a 74 dollari al barile, il primo aumento settimanale da metà novembre.
Secondo l’analista petrolifero Michael Kern, i Paesi dell’OPEC+ “si stanno lentamente adattando alle nuove realtà ribassiste dei cali periodici dei prezzi del petrolio. Gli esportatori hanno rivisto le loro previsioni sulla domanda globale di petrolio per il 2024 e il 2025 per la quinta volta consecutiva, stimando una crescita della domanda per il prossimo anno a 1,45 milioni di barili al giorno, con il cambiamento guidato quasi interamente dalla più debole crescita dei consumi in Medio Oriente.
Kern sottolinea inoltre il fatto che l’Unione Europea ha concordato il cosiddetto “quindicesimo pacchetto” di sanzioni contro la Russia in relazione al conflitto militare in Ucraina. Le nuove sanzioni colpiscono principalmente più di 30 organizzazioni e 45 petroliere per il loro coinvolgimento nel facilitare il cosiddetto “commercio ombra” del petrolio russo. Da parte sua, il presidente Vladimir Putin ha esteso il divieto di esportazione di petrolio e prodotti petroliferi dalla Russia sulla base di contratti i cui termini seguono le restrizioni sul tetto massimo del prezzo del petrolio stabilito dal G7. L’ordine di risposta è entrato in vigore il 1° febbraio 2023 ed è stato prorogato più volte. L’azione avrebbe dovuto concludersi il 31 dicembre 2024, ma l’attuale decreto la proroga fino al 30 giugno 2025. Un tetto al prezzo del petrolio di 60 dollari al barile è stato introdotto nel dicembre 2022 dai Paesi del G7 (Stati Uniti, Regno Unito, Francia, Giappone, Italia, Canada e Germania), nonché dall’UE e dall’Australia. Il tetto è stato poi ampliato per i prodotti petroliferi a seconda della loro tipologia: a 100 dollari al barile per il gasolio (venduto a prezzo maggiorato rispetto al petrolio greggio) e a 45 dollari al barile per il gasolio da riscaldamento, venduto a prezzo scontato. Se i prodotti vengono venduti al di sopra del massimale, le aziende dei Paesi del G7 non possono fornire servizi che accompagnano il trasporto di petrolio, ad esempio l’assicurazione.
Alcuni dei principali fattori che secondo gli analisti di Oilprice determineranno l’andamento dei mercati petroliferi globali nella seconda metà di dicembre 2024 – gennaio del 2025
La più grande raffineria di petrolio indiana ha stipulato un accordo decennale con la Russia. La principale raffineria di petrolio privata indiana Reliance ha firmato il più grande accordo di fornitura di petrolio greggio della storia con la compagnia petrolifera statale russa Rosneft’, accettando di acquistare circa 500.000 barili al giorno di petrolio russo nei prossimi 10 anni, con un’opzione di estensione dell’accordo per altri dieci anni.
La compagnia petrolifera statunitense ExxonMobil ha aumentato la spesa per l’esplorazione e la produzione da 27-29 miliardi di dollari nel 2025 a 28-33 miliardi di dollari nel 2026, contando di aumentare la produzione totale a 5,4 milioni di barili di petrolio equivalente (Barrel of Oil Equivalent, BOE) entro il 2030 a seguito dell’acquisizione di Pioneer, che è del 18% superiore agli attuali livelli di produzione.
La produzione di petrolio in Messico continua a diminuire. I recenti tagli al bilancio messicano hanno portato la produzione petrolifera messicana ai minimi pluriennali. Secondo gli ultimi dati, in ottobre la produzione petrolifera ammontava a 1,42 milioni di barili al giorno e si prevede che gli enormi debiti del governo nei confronti delle Società di trivellazione causeranno un calo della produzione di 1,3 milioni di barili al giorno.
Il Canada sta cercando di resistere alle minacce di Trump. Diversi capi delle principali province canadesi hanno chiesto al primo ministro Justin Trudeau di fornire una “risposta forte” alla minaccia di Donald Trump di imporre tariffe del 25% sulle importazioni di beni canadesi, e il premier dell’Ontario ha persino proposto di fermare del tutto le esportazioni canadesi di petrolio greggio ed elettricità agli Stati Uniti.
La Shell tenterà fortuna nel Mar Nero. Nonostante la situazione geopolitica relativamente tesa nella regione del Mar Nero, la compagnia energetica britannica Shell ha firmato un accordo con la Bulgaria per condurre esplorazioni di petrolio e gas in un blocco offshore nel Mar Nero con un’area di oltre 4.000 km2, adiacente al gigantesco giacimento di gas turco Sakarya.
I produttori cinesi di batterie costruiranno le loro fabbriche in Europa. La cinese CATL, il più grande produttore mondiale di batterie per veicoli elettrici, ha firmato un accordo da 4,3 miliardi di dollari con la casa automobilistica europea Stellantis per costruire un imponente impianto di batterie al litio-ferro-fosfato (LFP) accanto allo stabilimento di produzione automobilistica di Stellantis a Saragozza, nel nord-est della Spagna, che diventerà la terza impresa dell’azienda cinese in Europa.
L’Austria rescinde l’accordo di fornitura con la russa Gazprom. La compagnia petrolifera austriaca OMV ha rescisso il contratto per la fornitura di gas via gasdotto con la russa Gazprom. Si tratta di un passo altamente simbolico poiché l’Austria è diventata il primo paese dell’Europa occidentale a importare gas russo negli anni ‘60. La fine dell’accordo è arrivata dopo che le due parti hanno litigato per un caso arbitrale da 240 milioni di dollari.
La domanda di petrolio saudita è in crescita in Asia. Dopo che il colosso petrolifero saudita Saudi Aramco ha continuato a far calare i prezzi, portandoli al minimo di quattro anni, le raffinerie cinesi hanno aumentato i loro acquisti di futures sul petrolio saudita di gennaio a 46 milioni di barili, in aumento del 25% rispetto ai 36 milioni di barili di dicembre 2024.
Il principale commerciante europeo chiude la raffineria di petrolio. Il principale commerciante di petrolio Gunvor, con sede a Ginevra, in Svizzera, ha deciso di mettere fuori servizio la sua raffineria da 75.000 barili al giorno a Rotterdam, in Olanda, e continuerà a utilizzarla come terminale per il commercio di petrolio. La decisione è stata presa citando l’aumento dei costi operativi in un contesto di prezzi elevati dell’elettricità, inflazione elevata e margini deboli.
La multinazionale petrolifera Tullow Oil potrebbe diventare un obiettivo di acquisizione. Ci sono state turbolenze tra gli alti dirigenti da quando Rahul Dhir, amministratore delegato della Tullow Oil con sede a Londra, ha lasciato il produttore di petrolio africano la scorsa settimana. Secondo quanto riportato dalla stampa, la Società statunitense di esplorazione e produzione petrolifera Kosmos Energy, con sede a Dallas, starebbe valutando l’acquisizione di tutte le azioni di Tullow Oil, cosa che dopo la fusione potrebbe portare ad un raddoppio dei volumi di produzione.
