Уран: спрос и цены растут, а вот производство – замедляется

На фоне войны на Ближнем Востоке взоры мира прикованы к ценам на нефть и газ, а настоящим чемпионом повышения в 2023 году стал так называемый «желтый пирог», как трейдеры называют урановый концентрат. В конце ноября 2023 года цены на товар, используемый при выработке электроэнергии на АЭС в десятках стран мира, достигли самого высокого уровня за последние 15 лет.

В течение 2023 года фьючерсы на уран, вызванные резким ростом спроса, демонстрировали практически непрерывный рост и в настоящее время выросли примерно на 65% с начала года. На этой неделе контракты на «желтый пирог» превысили отметку в 80 долларов за фунт (454 грамма) впервые с января 2008 года. Только за последние три года цена на урановую руду выросла в 1,73 раза.

Тем временем власти многих стран, в том числе Италии, меняют свое мнение и возвращаются к рассмотрению атомной энергетики как важнейшего источника энергии для «зеленого будущего» с минимально возможным количеством вредных выбросов. На геополитическом уровне росту цен способствовал государственный переворот в Нигере, одном из крупнейших производителей урана в мире, прервавший поставки драгоценного сырья в Европу.

В последние десять лет, после ядерной катастрофы в Фукусиме (Япония), человечество с недоверием относилось к атомным электростанциям, а цены на уран на международных рынках упали, что привело к значительному избытку предложения.

Российский газ освобожден от западных санкций, однако после терактов на балтийском газопроводе «Северный поток» многим европейским странам пришлось столкнуться с трудностями, связанными с поставками газа, экспортируемого из России. Более того, сокращение использования ископаемого топлива и переход к атомной энергетике являются частью концепции перехода к низкоуглеродной энергетике.

Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что «для достижения целей «чистого нуля» к 2050 году глобальные мощности ядерной энергетики должны удвоиться по сравнению с уровнями 2020 года».

Как пишет информационное агентство Bloomberg, «энергетический переход еще больше подтолкнет цены на урановую руду в предстоящий период, и на рынке ожидаются дальнейшие скачки». Эксперты МЭА также подчеркнули, что запрос «будет становиться все более широким, поскольку после периода кризиса в отношении этого сырья, теперь, когда существует необходимость в декарбонизации и цели «чистого нуля», становится все более необходимым укреплять атомные электростанции, в качестве альтернативного возобновляемым источника энергии». И это еще и потому, что при чрезмерной зависимости от солнечных и ветряных электростанций «цена на электроэнергию постоянно растет». В настоящее время 443 ядерных реактора вырабатывают электроэнергию в 30 странах мира. Сегодня строится около 60 атомных электростанций, планируется построить еще 300.

Безусловным лидером по добыче урановой руды является Казахстан – крупнейшая из пяти бывших советских республик Центральной Азии, чья доля на мировом рынке достигла 42 процентов в 2023 году.

Помимо Казахстана, в число крупнейших производителей урана в мире входят Узбекистан, еще одна бывшая советская среднеазиатская республика, такие африканские страны, как Нигер и Намибия, Австралия, а Россия находится на шестом месте.

Не будет ошибкой сказать, что уран рассматривается во всем мире как новая форма инвестиций для ускорения декарбонизации. Например, в Казахстане работают крупнейшие мировые компании: от канадской Cameco до французской Orano и российского «Росатома». Что касается прогнозов динамики акций уранодобывающих компаний, Мэтью Лэнгсфорд из агентства Terra Capital прямо заявил агентству Bloomberg: «Акции урана могут резко вырасти: 50%, 100%, а может и больше».

Все согласны с тем, что спрос будет продолжать расти. В то время как многие европейские страны, в первую очередь Франция, никогда не рассматривали идею отказа от атомной энергетики, в других странах наблюдается возрождение интереса к «атому»: в Германии 22 ноября группа депутатов от Либерал-демократической партии (СвДП) представила предложение о возобновлении работы семи выведенных из эксплуатации атомных электростанций и строительстве новых реакторов.

Как писала немецкая газета Die Welt, один из депутатов, Андре Тесс, профессор Штутгартского университета, изучающий технологии хранения и преобразования энергии, заявил, среди прочего, что «безопасное, экономичное и уважительное энергоснабжение, охрана окружающей среды для промышленно развитых стран такой страны, как Германия, может быть достигнута в долгосрочной перспективе только за счет сочетания солнечной, ветровой и ядерной энергии», – подчеркнув, что «Германия поэтому должна положить конец своим одиночным национальным усилиям в области ядерной энергии и сблизиться с нашим партнером по ЕС, Францией, с точки зрения энергетической политики».

На другом конце света, в Японии, после катастрофы на Фукусиме атомная энергетика составляет лишь 7% энергоснабжения страны, но правительство Токио запустило стратегию по увеличению ее доли до 20-22% к 2030 году. Одним из крупнейших развивающихся источников спроса является Китай, который поставил перед собой цель построить к 2030 году более 30 новых ядерных реакторов.

Очевидно, что в такой ситуации страны-производители хотят воспользоваться этой возможностью и попытаться увеличить выпуск. Но это трудное дело. Крупная горнодобывающая компания Cameco Corp. пересмотрела свои производственные планы в сторону понижения из-за различных проблем с цепочкой поставок в Канаде, сообщает Bloomberg. Согласно данным отчета «Глобальная добыча урана до 2026 года», Россия увеличила добычу урана в прошлом году на 9% по сравнению с 2021 годом (в предыдущие пять лет темпы роста составляли в среднем 2,51%), к 2026 году рискует вновь упасть на 5,7%. Тем не менее, по мнению международных экспертов, «в условиях снижения объемов производства и экспорта постоянно растущие цены способствовали увеличению притока долларов в российскую государственную казну».

В 2022 году, как заявило Управление энергетической информации США, Россия поставляла атомной промышленности США 12% импортируемого урана, тогда как для стран Евросоюза доля урана, «сделанного в России», составила 17% от общего объема импорта. Но после того, как военные власти Нигера запретили поставки урана во Францию и другие европейские страны, Россия сможет увеличить свое присутствие на рынке расщепляющихся материалов Старого континента. Тем более, что российская атомная отрасль, от добычи до экспорта урановой руды, не подвергалась даже минимальным санкциям со стороны Евросоюза, США или стран G7.