Энергия будущего: между идеологиями и санкциями

С момента вспышки ковидной пандемии в первые месяцы 2020 года в составе глобального энергетического баланса произошла одна из крупнейших реконфигураций за десятилетия, с особым упором на переплетение традиционных и новейших форм энергии; восстановление целых цепочек поставок; и выражение регулирующего вмешательства, которое сопровождает то, что обычно называют энергетическим переходом. Тем не менее, даже принимая во внимание амбициозные соглашения, достигнутые на 29-й Конференции сторон (РКИК 29), состоявшейся в Баку в ноябре, чьи планы предусматривают мобилизацию примерно 300 миллиардов долларов США в год в пользу развивающихся стран до 2025 года, по своей сути фрагментированный характер энергетических потребностей в глобальном масштабе, а разрозненные планы по достижению устойчивых энергетических траекторий до сих пор не позволяют сформулировать повестку дня глобального энергоснабжения, оставляющего менеджеров и учреждения в ситуации опасного тупика между немедленным спросом на энергию; поиск безопасных, доступных и удобных источников снабжения; и глобальные планы по сокращению выбросов.

В этом контексте нефтяная промышленность представляет собой яркий пример устойчивости, глубины и ликвидности. В конце 2019 года мировой спрос на сырую нефть и нефтепродукты колебался на самом высоком для того времени уровне около 101,68 млн баррелей нефтяного эквивалента (1), что полностью соответствовало наличию объемов предложения (около 101,63 млн баррелей в сутки) (2), что приводит к продолжительному сезону ценовой стабильности ок. 60-70 долл. США/бнэ (3) и отражает высокоэффективный рынок, способный удовлетворить ок. 33% мирового потребления энергии (4). Распространение ковидной пандемии в первом квартале 2020 года привело к внезапному и глубокому кризису спроса, в результате чего потребление снизилось примерно до 85 млн баррелей в день уже к июню, что фактически ликвидировало разрыв с предложением на уровне около 8 млн баррелей в день и создало беспрецедентный ценовой кризис, в результате которого цены на сорта Брент и WTI опустились ниже 30 долларов США за баррель нефтяного эквивалента, о чем наглядно свидетельствует эпизод 20 апреля. В 2020 году спотовый фьючерсный контракт (май) на нефть марки WTI упал на 55,90 долларов США за баррель нефтяного эквивалента в течение дня, завершив торговую сессию на отрицательном уровне в 37,62 доллара США за баррель нефтяного эквивалента.

Несмотря на кризис, уже в третьем квартале 2020 года (то есть до объявлений об открытии и распространении вакцин) спрос на сырую нефть и нефтепродукты уже превысил 93,5 млн баррелей в день, в то время как поставки еще больше сократились из-за одновременных сокращений в производстве и инвестициях, что бросило весь сектор в ситуацию хронического дефицита предложения, которая продлится до третьего квартала 2022 года. Физической сырой нефти потребовался еще год, чтобы достичь уровня спроса и предложения, превышающего допандемические значения, тогда как в течение последнего года мы наблюдали прочный баланс между спросом и предложением, который также оказался невосприимчивым к росту с обеих сторон. В этом уравнении, в том числе с учетом данных о мировом потреблении, которые в настоящее время твердо превышают уровень 103 млн баррелей в день, что уравновешивается предложением чуть менее 102,5 млн баррелей в день из-за целевых сокращений, сделанных Картелем ОПЕК начал поощрять продажу запасов начиная с апреля этого года.

Результатом такой стабильности стал точный механизм корректировки цен, полностью продиктованный рынком, который после устойчивого восстановления в 2021 году смог справиться с пиком более 105 долларов США за баррель нефти как для сортов Брент, так и для WTI, который произошел в 2022 году после внезапной вспышки волатильности, вызванной событиями, развернувшимися на геополитическом уровне. В частности, даже после самого острого сезона инфляции, зафиксированного с 1980-х годов в глобальном масштабе, путь нормализации цен на энергоносители оказался на удивление гармоничным, вернув цену Брент в среднем на уровень 92,36 долларов США за баррель нефтяного эквивалента за весь 2023 год ( средняя цена WTI за тот же период составила 86,36 долл. США/бнэ), дальнейшее снижение для обеих основных сортов примерно на 10 долларов США за баррель нефтяного эквивалента в третьем квартале этого года.

В целом, в этом секторе можно одновременно наблюдать три динамики: с самого начала замечательный уровень устойчивости, ликвидности и глубины, который позволил промышленной модели производства-переработки-распределения восстановиться в разумные сроки и без ущерба для экономики и инфраструктуры нижнего уровня также в свете потрясений, таких как ковидная пандемия и недавний инфляционный сезон, а также важной переориентации объемов некоторых крупнейших мировых производителей, таких как Россия и Иран. В этом отношении еще более примечательно то, как этот сектор быстро освоил положения режима санкций, разрабатывая новые торговые маршруты и налаживая партнерские отношения с развивающимися державами, в частности, в Юго-Восточной Азии и Индийском субконтиненте, эффективно ослабляя эффект санкций и с новой силой вносить вклад в рост экономики в этих регионах. Аналогично, вспышка конфликтов в различных ключевых точках геополитической шахматной доски возобновила дискуссию по вопросу безопасности и доступа к источникам энергии на доступных условиях. В частности, страны, пережившие исторические преобразования, такие как Италия и Германия, сталкиваются со значительными проблемами в реструктуризации своих цепочек поставок, и в то же время им приходится иметь дело с уровнем затрат на закупки, который примерно вдвое превышает тот, который наблюдался только в 2021 году, а также с реальностью того, что восстановление энергетических корзин направленная на включение большего количества источников, потребует многих лет инвестиций на промышленном уровне (до сих пор в Германии нет регазификационных установок, которые имеют основополагающее значение для импорта сжиженного природного газа (СПГ), строительство которых, по оценкам, займет не менее 3-4 лет с момента получения разрешений), политические (что привело к закрытию атомных электростанций на континенте только для того, чтобы увидеть необходимым возобновление работы угольных электростанций), и финансовые последствия, которые особенно осложняются необходимостью донести до населения необходимость конвертировать краткосрочные субсидии в бюджеты расходов на инфраструктуру. Наконец, потрясения, начавшиеся в 2020 году, показали, что энергетический переход направлен на перенос нагрузки основного энергоснабжения с ископаемого топлива на страны с низкими выбросами CO² (низкий уровень выбросов углерода). Наконец, каким бы привлекательным он ни был, он не может продолжаться без объединения со значительным достигнутым технологическим прогрессом, в последние годы сектором традиционной энергетики, с особым упором, например, на теплоэлектростанции (газовые турбины замкнутого цикла, CCGT); к линиям электропередачи, усовершенствованным за счет использования искусственного интеллекта; а также транспортными судами последнего поколения, такими как «ЯмалМакс».

Отраслевые аналитики назвали «Прибавление энергии» (5) фазой сближения между сохранением потребления традиционных источников энергии и ростом низкоуглеродного мира. Эта фаза уже имела место в ходе предыдущих преобразований на структурном уровне энергетической системы: например, когда быстрый рост добычи угля в начале ХХ века сделал потребление биомассы (включая древесину) устаревшим, фактически став первым источником мировой энергетики, прежде чем ее, в свою очередь, заменила нефть, которая уже стала доминирующей формой энергии в середине ХХ века. Таким образом, концепция добавления энергии относится к очень конкретному моменту смены парадигмы, когда сектор – особенно со стороны предложения, а также со стороны спроса – уже определил, какая форма энергии будет следующей доминирующей, и, тем не менее, она не перестает потреблять предыдущее, исходя из соображений сравнительной экономики; наличие доступа; и степень технологического развития промежуточного и конечного использования. Таким образом, этот эффект приводит к увеличению горизонтального потребления энергии, что приносит выгоду как в объемном выражении, так и за счет диверсификации источников энергии между поколениями.

В нынешнем сценарии стремление заменить нефть низкоуглеродными источниками, такими как, в частности, ветровая и солнечная энергия, не учитывает эффективный, с низким уровнем выбросов, и экономически доступный источник поставок: в частности, природный газ, который уже сегодня представляет собой ок. 23% мирового спроса на энергию (6), и чей рынок продемонстрировал радикальные улучшения с точки зрения ликвидности и распределения благодаря вводу в эксплуатацию различных заводов по сжижению газа и важным инновациям в транспортировке на дальние расстояния, ставшими возможными, например, благодаря плавучим установкам для хранения и регазификации (FSRU). За последние десять лет добыча природного газа выросла и стала составлять более 50% структуры добычи углеводородов таких мировых лидеров энергетики, как ЭНИ, Equinor и TotalEnergies, на долю которых во многих случаях приходится более половины операционной прибыли благодаря сильно контрактизированному рынку в условиях, которые обычно связывают затраты с добычей, производством и транспортировкой с окончательными ценами. Кроме того, подобно рынку нефтепродуктов, рынок природного газа с удивительной твердостью отреагировал на пик волатильности, зафиксированный в августе 2022 года, когда цена доставки упала на торговую точку TTF в Нидерландах – эталон для распределения по трубопроводам по всей Европе – превысить уровень 346 евро/МВт·ч; фактически, чуть более чем за год условия торговли вернулись к чуть более 30 евро/МВт·ч, прежде чем снова повыситься перед лицом геополитической нестабильности, которая повлияла на глобальный сценарий с конца 2023 и на протяжении всего 2024 года, однако, переходя в текущую цену чуть ниже 50 евро/МВт·ч (7). Другими словами, на рынке природного газа, похоже, уже разработаны механизмы калибровки цен, которые полностью аналогичны рынку нефти, что позволяет как национальным, так и региональным и независимым операторам рассчитывать на прозрачные условия доступа и распределения, эффективные и прибыльные. Чего нельзя сказать о возобновляемых источниках энергии, таких как ветер и солнечная энергия, для которых характерно спорадическое распространение, что не позволяет использовать их для удовлетворения основного спроса на энергию (базовая нагрузка), особенно если принять во внимание международные рынки электроэнергии, исторически характеризующиеся промышленной и политической раздробленностью.

Ошибки в планировании поставок базовой нагрузки в попытке искусственно увеличить вес низкоуглеродных источников энергии в глобальной энергетической корзине в равной степени подвергнут развитые страны и растущую экономику неоправданным и контрпродуктивным рискам. Только в пространственном выражении, даже учитывая удвоение в относительном выражении энергетического баланса возобновляемых источников энергии, низкоуглеродистые технологии по-прежнему в основном представлены атомной и гидроэнергетикой, на долю которых в целом приходится чуть менее 8% мирового спроса. Значительный прогресс в области сохранения и хранения энергии, примером которого являются инновации в области аккумуляторов и систем хранения, может только выиграть от целей, достигнутых в рамках традиционных источников энергии в области улавливания выбросов CO² (улавливание углерода; секвестрация углерода), результаты которого фактически доказывают значительные возможности, предоставляемые энергетическим переходом, возглавляемым природным газом, способным сохранить и сопровождать растущий спрос на глобальную энергию и в то же время согласовываться с природными и биологическими механизмами планеты по поглощению и рециркуляции выбросов. Наконец, на финансовом уровне разработка глобальной повестки дня, которая непосредственно касается вопроса энергодобавления, будет более органично учитывать различные скорости экономического, промышленного и технологического развития стран: в этом смысле это может стать прообразом формализации концепции энергетического портфеля, благодаря которой формы поставок эффективно распределяются на основе интенсивности и степени спроса, подчеркивая корреляции между странами и, следовательно, принимая объективную перспективу, руководствуясь фактами и долгосрочностью, с учетом ограничений экономической эффективности и устойчивости.

Бюджет выбросов, доступный миру, подходит к концу. Задача мировой энергетической системы является одной из величайших в современную эпоху: обеспечить переход от фазы добавления энергии к новой замене энергии. Органы, учреждения и высшие деятели мира могли бы извлечь ощутимую пользу из доказательств и возможностей, представленных ковидным кризисом и последующим сезоном большой политической нестабильности, которая в некоторых случаях переросла в военные столкновения, которые продолжаются и по сей день, чтобы оценить устойчивость и эффективность нынешней энергетической системы и связанной с ней инфраструктуры в качестве важной основы, с одной стороны, для развивающихся стран, способствующих их подъему к более высокому уровню благосостояния, а с другой – для высокоиндустриальных экономик, для поощрения передачи технологий и вознаграждения, еще более высокого уровня эффективности и диверсификации. Если бы страны смогли преодолеть давление, которое требует энергетического перехода на уровне базового потребления к источникам энергии, которые уже продемонстрировали, что они не могут выполнить это обязательство, по крайней мере в настоящее время, стало бы возможным вернуть дебаты к самому низкому уровню реалистичного взгляда на энергетический переход, который использует плоды добавления энергии в качестве приводного ремня к будущему замещения, в котором доминируют отношения спроса и предложения, которые, возможно, все еще неизвестны сегодня.

Технологии, равно как искусство и техника, редко полностью игнорируются. Первый закон термодинамики предписывает то же самое и для энергии.

1 Источник: Агентство энергетической информации (EIA), Краткосрочный прогноз энергетики, декабрь 2020 г.

2 Там же.

3 Сорт Брент, эталон для Северного моря; ориентировочная цена на сорт WTI: 54-60 долларов США за баррель нефтяного эквивалента.

4 Статистический обзор мировой энергетики BP за 2020 год, 69-е издание, раздел 99.

5 Там же.

6 Статистический обзор мировой энергетики 2024 г. Института энергетики, 73-е издание

7 Индекс Генри Хаб, основа расчета цен на природный газ в Соединенных Штатах, лишь частично отразил волатильность, наблюдаемую на европейском рынке, торги в первую неделю декабря этого года практически соответствовали условиям, наблюдавшимся в 2021 году благодаря в значительной степени сегрегированному характеру поставок.